：压产发动钢价上升，板块下半年有望迎来戴维斯双击本周钢材价格强势上升。一方面，下半年压产落地，部分企业现已接到告诉本年产值不得高于上一年的要求，下半年产值下降确定性高；另一方面，钢材消费边沿改进，钢材价格呈现上升。

　　估计本年下半年，压产执即将显着削减铁矿石、焦炭、废钢等原资料需求，现在铁矿石港口库存积压严峻，未来跟着压产全面打开，原资料价格承压显着，本钱端有望下降。一起，钢材供需格式中，供应削减、需求高位或将成为下半年常态。因而，下半年企业盈余才能有望再度提高。

　　别的，在“碳达峰”“碳中和”的长时刻目标下，供应端或将长时刻承压，供需格式长时刻保持杰出状况。另一方面，优质钢铁企业通过多年产品升级调整，具有了较强的成长性。部分优质企业存有价值重估机会。

　　工业用材公司：太钢不锈、首钢股份、甬金股份、马钢股份、华菱钢铁、新钢股份、宝钢股份、鞍钢股份、本钢股份、南钢股份。

　　稀土板块，本周五氧化镨钕价格上涨3.75%，报价55.35 万元/吨。氧化镝价格上涨1.22%，报249 万元/吨，氧化铽上涨3.56%，报698.5 万元/吨。

　　咱们以为稀土价格现已底部回转，产业链库存低位，一起缅甸由于疫情封关或导致影响缅甸矿的进口量，8 月初旺季降临胡说补库或将驱动价格继续上涨；

　　锂方面，本周锂辉石报价700 美元/吨，较上星期上涨了1.45%，氢氧化锂报价9.4 万元/吨，较上星期上涨2.17%。咱们以为跟着胡说新能源轿车的继续高景气以及锻炼产能和资源的不匹配，将继续拉动锂精矿和锂盐价格上涨，锂资源自给率高和锂盐市占率高的企业将是未来出资的要点；工业金属方面，本周SHFE 铜价上涨0.61%，收69340 元/吨；SHFE 铝价上涨3.15%，收19470 元/吨。美国6 月CPI再次超预期上涨，录得本年新高，或许导致美联储提早退出购债，给工业金属带来阴霾；上星期央行超预期降准+M2 数据超预期，意味着货币政策边沿宽松+国内宏观经济下行周期拖延，因而本周有色股票标的均有较大涨幅。在储转鹰之前的时刻窗口，铜、铝等工业金属相关标的仍有新一轮上涨行情，其间铝的供应一贫如洗更清晰，更看好铝相关标的。

　　赣锋锂业、天齐锂业、永兴资料、雅化集团、藏格控股、北方稀土、五矿稀土、盛和资源、紫金矿业、西部矿业、云铝股份、神火股份、我国铝业、金博股份。

　　危险提示：上游原资料价格大幅动摇危险、胡说需求不及预期危险、海外疫情继续延伸危险。